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探析公允價(jià)值的可靠性論文
摘要：文章從公允價(jià)值的定義入手，介紹了可靠性的含義，分析了公允價(jià)值的可靠性，最后對(duì)在中國(guó)推行公允價(jià)值提出幾點(diǎn)建議。
關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；可靠性；建議
2006年2月15日，中國(guó)頒布了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的最大亮點(diǎn)就是公允價(jià)值的引入，這個(gè)重大變化引起了會(huì)計(jì)業(yè)內(nèi)人士的廣泛關(guān)注，質(zhì)疑和擔(dān)心的聲音主要來自于公允價(jià)值的可靠性問題，一些人士認(rèn)為公允價(jià)值以當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值為基礎(chǔ)，需要相關(guān)人員的估計(jì)，從而會(huì)影響其可靠性。本文擬對(duì)公允價(jià)值的可靠性進(jìn)行初步分析。
1 公允價(jià)值的定義
20世紀(jì)80年代，由于利率、匯率的開放，金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)生了各種各樣的衍生金融工具，這些金融工具的特點(diǎn)是在簽訂合同之后、履約之前，其市場(chǎng)價(jià)值常常會(huì)有很大的變化。而這些變化可能給企業(yè)帶來巨額的損失或收益。但在傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量屬性下，這些損益只有等到合約履行或取消時(shí)，才能一次性報(bào)告。這使得大量的金融機(jī)構(gòu)在破產(chǎn)之前，其財(cái)務(wù)報(bào)表仍顯示良好、健康的財(cái)務(wù)狀況，誤導(dǎo)了投資者對(duì)這些金融機(jī)構(gòu)的判斷，做出錯(cuò)誤的投資決策。同時(shí)，會(huì)計(jì)的目標(biāo)也逐漸由受托責(zé)任觀轉(zhuǎn)向了決策有用觀。信息的使用者不僅僅關(guān)注企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，而且關(guān)注企業(yè)未來的經(jīng)營(yíng)狀況，也就是希望財(cái)務(wù)信息面向未來。在這樣的背景下，公允價(jià)值作為一種可以有效提高信息相關(guān)性的計(jì)量屬性出現(xiàn)，并且迅速得到廣泛的應(yīng)用。
國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)認(rèn)為，公允價(jià)值是指在公平交易中熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。
美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)則認(rèn)為，公允價(jià)值是指在計(jì)量日當(dāng)天，市場(chǎng)參與者在有序交易中出售資產(chǎn)收到的價(jià)格，或者轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價(jià)格。
中國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》對(duì)于公允價(jià)值是這樣定義的：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。
通過公允價(jià)值的定義，我們可以看出公允價(jià)值是以市場(chǎng)為基礎(chǔ)，以基于確定的假想交易為對(duì)象，主要是面向未來，在它的金額、時(shí)間安排等方面力求反映市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，因而可以為信息使用者提供決策相關(guān)信息。
2 可靠性的含義
對(duì)于可靠性的含義，很多人都有自己的理解，不同的組織也給出了不同的表述：
FASB在其《會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征》中認(rèn)為，可靠性是指會(huì)計(jì)信息合理地、不受錯(cuò)誤或偏向的影響，能夠真實(shí)地反映它意欲反映的內(nèi)容，具體包括真實(shí)性、可驗(yàn)證性和中立性。
IASC則認(rèn)為，可靠性是指當(dāng)沒有重大錯(cuò)誤或偏向，并能如實(shí)反映其所擬反映或理當(dāng)反映的情況而能供使用者作依據(jù)時(shí)，信息就具有了可靠性，它包括實(shí)質(zhì)重于形式、中立性、謹(jǐn)慎性、完整性等反映真實(shí)性的一些方面。
對(duì)于可靠性的理解，我們不能片面地強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值不具有可驗(yàn)證性，或者不具有精確性及真實(shí)性等等，我們應(yīng)從使用者的角度出發(fā)來看，因?yàn)樨?cái)務(wù)會(huì)計(jì)的根本目的是向信息使用者提供決策有用的信息，所以只要財(cái)務(wù)報(bào)告反映的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量信息在總體上不存在重大的錯(cuò)誤和偏向，不會(huì)導(dǎo)致信息使用者做出錯(cuò)誤的決策，那么，信息就具有可靠性。
3 公允價(jià)值的可靠性分析
對(duì)于公允價(jià)值的可靠性，會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界存在著很大的爭(zhēng)議，很多人認(rèn)為公允價(jià)值是以當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，可能需要估計(jì)，這其中存在著很大的主觀隨意性，而且估計(jì)也不可能精確，因此，公允價(jià)值的可靠性就很難獲得保證。同時(shí)人們還擔(dān)心上市公司濫用公允價(jià)值導(dǎo)致利潤(rùn)操縱，從而影響公允價(jià)值的可靠性。
FASB在其2006年9月25日發(fā)布的《美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第157號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》中按照估計(jì)所需信息的可獲得性及可靠性程度規(guī)定了公允價(jià)值有3個(gè)層級(jí)：第一個(gè)層級(jí)的公允價(jià)值是有活躍市場(chǎng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格；第二個(gè)層級(jí)的公允價(jià)值是經(jīng)過適當(dāng)調(diào)整后的類似資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格；第三個(gè)層級(jí)的公允價(jià)值是利用價(jià)值評(píng)估模型評(píng)估的價(jià)值。從該規(guī)定中我們可以看出，在其他條件不變的前提下，越是靠近前面層級(jí)的公允價(jià)值信息，其可靠性程度越高。
而中國(guó)也在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—非貨幣性交易指南》中對(duì)非貨幣性交易中公允價(jià)值的確定原則做出了如下規(guī)定：如果該資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的，則該資產(chǎn)的市價(jià)即為其公允價(jià)值；如果該資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)的，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價(jià)確定；如果該資產(chǎn)及其相關(guān)類似資產(chǎn)均不存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值可依據(jù)其未來可以產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率計(jì)算的現(xiàn)值來評(píng)估確定。
從公允價(jià)值的取得程序中我們可以看出。在資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)或類似資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)時(shí)，公允價(jià)值以市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，由于市價(jià)的可核實(shí)性及反映真實(shí)性都可以得到保證，因而此時(shí)的公允價(jià)值是可靠的。但是從目前的現(xiàn)實(shí)情況來看，很多資產(chǎn)并不存在活躍的市場(chǎng)，此時(shí)我們只能采用現(xiàn)值技術(shù)來對(duì)公允價(jià)值計(jì)量，隨著金融學(xué)、財(cái)務(wù)學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)等學(xué)科的發(fā)展，很多資產(chǎn)的公允價(jià)值估價(jià)模型已經(jīng)建立起來，而且這些模型的可靠性也逐漸得到證實(shí)。不能再因?yàn)楣蕛r(jià)值是估計(jì)的結(jié)果而反對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用，因?yàn)闀?huì)計(jì)所處的社會(huì)環(huán)境極為復(fù)雜且變化不定，在很多情況下都需要會(huì)計(jì)人員運(yùn)用職業(yè)判斷進(jìn)行估計(jì)，估計(jì)是會(huì)計(jì)中固有的、必然存在的，如固定資產(chǎn)的使用壽命、固定資產(chǎn)的殘值率、壞賬損失率、法律訴訟導(dǎo)致的預(yù)計(jì)負(fù)債的金額等等。關(guān)鍵問題不在于公允價(jià)值需要估計(jì)，而是估計(jì)的結(jié)果是否能夠保證足夠可靠。IASC在《編制財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》中提到：成本或價(jià)值在很多情況下都需要估計(jì)，合理的估計(jì)是報(bào)表編制工作的一部分，這并不會(huì)貶低其可靠性。
同時(shí)我們也不能因?yàn)樯鲜泄纠霉蕛r(jià)值進(jìn)行利潤(rùn)操縱而說公允價(jià)值不可靠，公允價(jià)值只是我們進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量的一種工具。其本身并不存在利潤(rùn)操縱問題，關(guān)鍵還是很多上市公司蓄意造假、很多會(huì)計(jì)人員喪失職業(yè)道德，而且中國(guó)的證券市場(chǎng)監(jiān)督失靈。即使我們不引入公允價(jià)值，利潤(rùn)操縱問題依然存在，只是手段不同而已。這次新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值“棄而又用”并不是說我們已經(jīng)解決了利潤(rùn)操縱的問題，而是中國(guó)目前已具備了適宜使用公允價(jià)值的市場(chǎng)環(huán)境，財(cái)政部在制定新準(zhǔn)則時(shí)，對(duì)于公允價(jià)值也強(qiáng)調(diào)適度、謹(jǐn)慎地引入，只有在資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)、公允價(jià)值能夠獲得并可靠計(jì)量的情況下，才能采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。同時(shí)，公允價(jià)值可以揭示資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)——未來經(jīng)濟(jì)利益，其可以更好地幫助信息使用者做出正確的決策。因此，引入公允價(jià)值是一種必然。
4 在中國(guó)運(yùn)用公允價(jià)值需要的條件
目前，很多國(guó)際組織都在積極地推廣公允價(jià)值的運(yùn)用，由于公允價(jià)值能更好地反映財(cái)務(wù)報(bào)告主體的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量信息，更有利于評(píng)估企業(yè)過去的業(yè)績(jī)和未來的前景，比歷史成本信息更相關(guān)，因而要更多地應(yīng)用公允價(jià)值。但是從中國(guó)的實(shí)際情況來看，我們還是要慎重地引入公允價(jià)值。因?yàn)橹袊?guó)現(xiàn)在還處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的初級(jí)階段，市場(chǎng)不活躍，尚未建立起公平價(jià)格的形成機(jī)構(gòu)。另外一個(gè)非常重要的原因是中國(guó)的會(huì)計(jì)人員素質(zhì)偏低，長(zhǎng)期以來，中國(guó)會(huì)計(jì)界一直要求會(huì)計(jì)人員完全按照會(huì)計(jì)制
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