應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)管理的論文
[摘要] 在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的情況下，企業(yè)除了依靠產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格、售后服務(wù)、廣告等增加市場(chǎng)份額之外，賒銷也是一種重要的手段。傳統(tǒng)的應(yīng)收賬款的管理模式下，很多企業(yè)卻因?yàn)橘d銷陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至是破產(chǎn)。本文采用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的一些方法來(lái)提出應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)管理。先說(shuō)明傳統(tǒng)應(yīng)收賬款管理的弊端，然后介紹應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)，最后詳細(xì)說(shuō)明了應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理的措施。
[關(guān)鍵詞] 風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 風(fēng)險(xiǎn)控制
一、傳統(tǒng)應(yīng)收賬款管理的弊端
（一）應(yīng)收賬款日常管理不完善，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)淡薄
市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，銷售部門在企業(yè)中的地位日益提高，尤其是那些大量產(chǎn)品積壓的企業(yè)。但是銷售部門往往只追求銷售業(yè)績(jī)，不重視銷售的回款，有些企業(yè)沒(méi)有嚴(yán)格的賒銷審批制度 ，隨意給予客戶優(yōu)惠的付款條件，結(jié)果造成日后應(yīng)收賬款的回收困難，導(dǎo)致大量的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期掛賬，大大增加了營(yíng)業(yè)周期， 降低了資金的使用效率。我們常常發(fā)現(xiàn)某個(gè)單位很多應(yīng)收賬款的賬齡是幾年前的，外國(guó)人對(duì)這個(gè)現(xiàn)象都很吃驚，因?yàn)樵诤芏鄧?guó)家，法定超過(guò)半年的應(yīng)收賬款就必須作為壞賬。
（二）沒(méi)有設(shè)立專門負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款管理的部門
在銷售部門負(fù)責(zé)賒銷，從而形成應(yīng)收賬款，貨款的追討往往是財(cái)務(wù)部門的責(zé)任。在一些企業(yè)，財(cái)務(wù)部門只是起著單純的記錄作用，將應(yīng)收賬款的發(fā)生額按客戶登入明細(xì)賬，賬齡的分析也是形式上的操作，這種簡(jiǎn)單的記賬式管理根本就解決不了問(wèn)題；在另一些企業(yè)，由于各自職責(zé)所在，產(chǎn)生財(cái)務(wù)部門和銷售部門的矛盾，不利于正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
�。ㄈ┎蛔⒅爻杀痉治�，未遵循成本效益原則
應(yīng)收賬款的管理最基本的要求是收入大于成本，這樣賒銷才是有利的。賒銷可以實(shí)現(xiàn)銷售收入的增長(zhǎng)，但與之相關(guān)的成本也要相應(yīng)增加，這就要求必須完整地計(jì)算與之相關(guān)的付現(xiàn)成本和機(jī)會(huì)成本，具體的成本的在下文的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中有詳細(xì)的說(shuō)明。不僅是賒銷程度和賒銷方式必須符合邊際收入大于邊際成本的要求，對(duì)于逾期應(yīng)收賬款的收回，也必須滿足收入大于成本的效益性，即所收回的賬款必須大于收款過(guò)程中發(fā)生的各種可能的成本。在我國(guó)，企業(yè)進(jìn)行賒銷時(shí)一般不進(jìn)行各種賒銷方案的對(duì)比研究；在采取各種收款方案時(shí)也不進(jìn)行各種收款方案的對(duì)比分析，只要能收回貨款就行。應(yīng)收賬款的管理基本上還是粗放式的管理，還沒(méi)有真正確立成本效益原則。
我國(guó)企業(yè)受傳統(tǒng)應(yīng)收賬款管理模式的影響，企業(yè)間的“三角債”和相互拖欠貨款現(xiàn)象十分嚴(yán)重，壞賬損失率很高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2001年全國(guó)企業(yè)“三角債”高達(dá)1。5萬(wàn)億元；因逃廢債務(wù)造成的直接損失約1800億元，因惡意違約的直接損失約55億元；因“三角債”和現(xiàn)款交易而增加的財(cái)務(wù)費(fèi)用達(dá)2000億元。目前，我國(guó)企業(yè)平均賒銷率不足20%，但是壞賬損失率卻高達(dá)5% [i]。傳統(tǒng)的應(yīng)收賬款的管理弊端暴露無(wú)遺，它已經(jīng)不適合時(shí)代的發(fā)展潮流，我們必須有所創(chuàng)新。
二、應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)管理
應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)是應(yīng)收賬款遭受損失的不確定性。這個(gè)不確定性主要是指損失是否發(fā)生以及損失的大小不確定。那么怎么樣判斷應(yīng)收賬款的損失是否發(fā)生呢？我們認(rèn)為，當(dāng)企業(yè)不能及時(shí)足額地收回特定應(yīng)收賬款時(shí)，損失就產(chǎn)生了。引起債務(wù)方不能及時(shí)償還債務(wù)的因素就是風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)管理就是識(shí)別、評(píng)估與控制企業(yè)應(yīng)收賬款損失的程序。應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)可以分為兩個(gè)部分：損失發(fā)生前的目標(biāo)和損失發(fā)生后的目標(biāo)，前者是避免或減少發(fā)生損失的可能性；后者是努力使損失盡量降低。
�。ㄒ唬⿷�(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
如前所述，引起企業(yè)不能及時(shí)足額地收回應(yīng)收賬款的因素，就是風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)。
在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，找出企業(yè)應(yīng)收賬款面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素，并將這些風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)銷售收款業(yè)務(wù)流程聯(lián)系起來(lái)，以便發(fā)現(xiàn)各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)。這里示范性地列出幾條：
1。 交易雙方產(chǎn)生的貿(mào)易糾紛；
2。 客戶經(jīng)營(yíng)管理不善，無(wú)力償還到期債務(wù) ；
3。 交易對(duì)象有意占用企業(yè)資金；
4。 交易對(duì)象蓄意的商業(yè)欺詐。
對(duì)于上面的每一種原因，我們還可以繼續(xù)追究下去，找出原因的原因。比如說(shuō)，交易雙方產(chǎn)生的貿(mào)易糾紛，我們要看是合同中的特定條款約定不明確，或者是產(chǎn)品質(zhì)量的缺陷導(dǎo)致顧客不滿意拒絕付款；而后三種情況則是要檢討信用政策和銷售收款的業(yè)務(wù)流程，在賒銷的審批時(shí)，是否有對(duì)客戶的信用情況進(jìn)行評(píng)估，是否對(duì)沒(méi)有資格的客戶進(jìn)行賒銷，是否給予客戶不適當(dāng)?shù)男庞妙~度，是否發(fā)生越權(quán)審批，是否存在銷售人員與客戶相互勾結(jié)，損害企業(yè)的利益的情況。
風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別離不開相關(guān)部門的密切配合，尤其是銷售部門，我們知道， 客戶往往會(huì)有意地隱藏一些不愿意透露的信息，有些客戶甚至是故意提供虛假的資信狀況信息，致使企業(yè)所掌握客戶的信息不全面、不真實(shí)。像拖欠員工工資，頻頻更換主管，開始銷售不動(dòng)產(chǎn)等等這些信息，對(duì)我們非常有用。而銷售人員直接與客戶交往，最容易了解客戶的情況，發(fā)現(xiàn)客戶的異常行為。如果我們能對(duì)銷售人員進(jìn)行一定的培訓(xùn)，提高他們捕捉客戶風(fēng)險(xiǎn)信息的能力，就可以幫助企業(yè)盡早的發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是碰到被商業(yè)欺詐時(shí)，如果企業(yè)能透過(guò)銷售人員及時(shí)察覺(jué)，就可以在詐騙分子得逞之前采取措施，以防止造成損失。
（二）應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
在損失發(fā)生前，我們要評(píng)估發(fā)生損失的可能性，而在損失發(fā)生后，我們要評(píng)估損失的大小。當(dāng)然，要做到較為準(zhǔn)確的評(píng)估，有一定的難度，因?yàn)楹芏鄵p失是比較難以估計(jì)的。
評(píng)估工作離不開客戶信息的搜集。一般說(shuō)來(lái)，我們可以閱讀客戶的財(cái)務(wù)報(bào)告、實(shí)地訪問(wèn)或電話聯(lián)絡(luò)、以往與客戶的交易經(jīng)驗(yàn)、大眾傳播媒介或借助專業(yè)的信用中介機(jī)構(gòu)等等。
顯然，高風(fēng)險(xiǎn)的客戶發(fā)生損失的可能性和損失的程度都比較高，最容易產(chǎn)生交易糾紛，償債能力差并且信譽(yù)不佳。所以，有必要對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的劃分，我們依據(jù)是客戶的信用狀況，什么變量能夠用來(lái)說(shuō)明客戶的信用狀況呢？二十世紀(jì)初亞歷山大 沃爾提出沃爾評(píng)分法，他選擇了流動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等七項(xiàng)財(cái)務(wù)比率，分別規(guī)定各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)在該模型中的比重，綜合為100分，然后確定標(biāo)準(zhǔn)比率相比較，評(píng)出每項(xiàng)指標(biāo)的得分，匯總求得總的得分。得分越高，客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)越低，這樣就將客戶劃分為高、中、低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。這只是一種定量模型，還有其他一些定量分析的模型，以及定性分析的模型，應(yīng)用時(shí)，企業(yè)可以選擇特定的模型，根據(jù)自己的情況加以適當(dāng)?shù)淖兓?/p>
在實(shí)際操作中，我們要注意的是客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)并不是一成不變的，市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，今天的'低風(fēng)險(xiǎn)客戶可能就成了明天的高風(fēng)險(xiǎn)客戶了。因此，要定期地根據(jù)客戶的最新情況，對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行再評(píng)定。此外，在進(jìn)行定量分析的時(shí)候，往往借助于客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表，要注意報(bào)表本身的局限性，辨別其中可能存在被粉飾的情況。
應(yīng)收賬款的損失包括逾期應(yīng)收賬款的資金成本，附加收賬費(fèi)用，壞帳損失，這些直接的損失比較顯而易見，另外，還有一些間接的損失，比如，企業(yè)賒銷時(shí)雖然能使企業(yè)產(chǎn)生較多的利潤(rùn)， 但是并未真正使企業(yè)現(xiàn)金流入增加， 反而使企業(yè)不得不運(yùn)用有限的流動(dòng)資金來(lái)墊付各種稅金和費(fèi)用， 加速了企業(yè)的現(xiàn)金流出， 主要表現(xiàn)為： 1。企業(yè)流轉(zhuǎn)稅的支出。應(yīng)收賬款帶來(lái)的銷售收入， 并未實(shí)際收到現(xiàn)金， 流轉(zhuǎn)稅是以銷售為計(jì)算依據(jù)的企業(yè)必須按時(shí)以現(xiàn)金交納。企業(yè)交納的流轉(zhuǎn)稅如增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅以及城市建設(shè)稅等， 必然會(huì)隨著銷售收入的增加而增加。2。 所得稅的支出。應(yīng)收賬款產(chǎn)生了利潤(rùn)， 但并未以現(xiàn)金實(shí)現(xiàn)， 而交納所得稅必須按時(shí)以現(xiàn)金支付。一旦應(yīng)收賬款無(wú)法及時(shí)收回時(shí)，企業(yè)的資金就可能周轉(zhuǎn)不靈而不得不向銀行借債，借債就要承擔(dān)利息費(fèi)用；如果企業(yè)搞“三角債”，拖欠供應(yīng)商貨款的話，就無(wú)法取得購(gòu)貨的現(xiàn)金折扣，或因?yàn)橘Y信的降低而無(wú)法獲得較優(yōu)的購(gòu)貨優(yōu)惠，這樣就會(huì)增加產(chǎn)品的成本，在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)時(shí)處于劣勢(shì)。如果同一時(shí)間發(fā)生多起損失，超出了企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款損失最大的承受能力，企業(yè)就可能陷入嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至是破產(chǎn)。
�。ㄈ⿷�(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)控制
所謂風(fēng)險(xiǎn)控制，是指在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，針對(duì)企業(yè)所存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，積極采取控制措施，以消除風(fēng)險(xiǎn)因素或減少風(fēng)險(xiǎn)因素的危險(xiǎn)性，在損失發(fā)生前，通過(guò)采取措施，降低了損失發(fā)生的可能性；在損失發(fā)生后，將損失減小到最低限度。
風(fēng)險(xiǎn)控制措施可以分為5種：避免風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)、降低損失、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在損失發(fā)生前，我們可以避免、預(yù)防或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，避免發(fā)生損失；在損失發(fā)生時(shí)和發(fā)生后，我們可以采取措施降低損失或承擔(dān)損失，下面依次介紹。
1、避免風(fēng)險(xiǎn)
避免風(fēng)險(xiǎn)又稱規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后，我們將某客戶評(píng)估為高風(fēng)險(xiǎn)，那么我們可能就不給其賒銷，這樣就規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)在運(yùn)用這一措施的時(shí)候，需要注意以下三點(diǎn)：（1）當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)很高或者管理風(fēng)險(xiǎn)的成本極高時(shí)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是合適的；（2）有些風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，比如說(shuō)由于全球性的石油危機(jī)導(dǎo)致運(yùn)輸行業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，或者是像我國(guó)2003爆發(fā)的sars疫情導(dǎo)致旅游行業(yè)的不景氣；（3）不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，就沒(méi)有銷售的機(jī)會(huì)，不能有風(fēng)險(xiǎn)就規(guī)避，現(xiàn)在只接受現(xiàn)金交易的企業(yè)是很鮮見的。全球最大應(yīng)收賬款管理公司鄧百氏rms總裁葉博禮戴維這樣說(shuō)過(guò)：“不聯(lián)系管理的風(fēng)險(xiǎn)只表現(xiàn)為一種危險(xiǎn)，聯(lián)系管理行為認(rèn)識(shí)的風(fēng)險(xiǎn)就是一種價(jià)值，是社會(huì)價(jià)值的一種重新分配，某個(gè)管理者的這種管理水平越強(qiáng)，他所獲得的回報(bào)就越高�！币虼耍覀儾荒芤蛞瓘U食，應(yīng)收賬款雖然有風(fēng)險(xiǎn)，但是我們可以有選擇地接受風(fēng)險(xiǎn)，從而獲得與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的收益。
2、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)
預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)不同于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，并不強(qiáng)調(diào)降低風(fēng)險(xiǎn)至零。預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)就是要降低發(fā)生損失的可能性，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，我們將可以劃分特定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，如果能夠只和一些低風(fēng)險(xiǎn)的客戶交易，那么企業(yè)應(yīng)收賬款的綜合風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)大幅度降低，但是如何才能有這種選擇的余地呢？要知道，現(xiàn)在很多企業(yè)能找到客戶就不錯(cuò)了，哪里還敢挑選客戶啊！我想，應(yīng)該從營(yíng)銷活動(dòng)中找答案。
營(yíng)銷管理哲學(xué)大體上有5種觀念：生產(chǎn)觀念、產(chǎn)品觀念、推銷觀念、市場(chǎng)營(yíng)銷觀念和社會(huì)營(yíng)銷觀念 [ii]。在我國(guó)，大部分的企業(yè)還停留在產(chǎn)品觀念和推銷觀念上，如果企業(yè)能夠采用市場(chǎng)營(yíng)銷觀念，把市場(chǎng)的需要放在首位，生產(chǎn)出滿足消費(fèi)者的產(chǎn)品，就能夠獲得較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，從而爭(zhēng)取到低風(fēng)險(xiǎn)的客戶，另外，產(chǎn)品如果獲得終端消費(fèi)者的認(rèn)可，客戶也能盡快地將產(chǎn)品銷售出去，就能夠盡快的收回貨款。
在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的時(shí)候，我們發(fā)現(xiàn)很多風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)是來(lái)源于企業(yè)銷售收款相關(guān)的內(nèi)部控制制度不健全，因此如果加以改善，可以減少很多風(fēng)險(xiǎn)，2002年國(guó)家財(cái)政部出臺(tái)了《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范—銷售與收款（試行）》及《財(cái)政部關(guān)于建立健全企業(yè)應(yīng)收賬款管理制度的通知》來(lái)指導(dǎo)和規(guī)范企業(yè)的銷售和收款行為，企業(yè)應(yīng)該在這些法規(guī)的引導(dǎo)下，建立健全相關(guān)的內(nèi)部控制，比如：
�。�1）嚴(yán)格賒銷審批制度。
嚴(yán)格的審批手續(xù)可以預(yù)防銷售人員有意識(shí)的賒銷，從中牟取私利，造成企業(yè)的損失。在簽訂銷售合同前，信用部門或信用崗位要按照有關(guān)合同管理的規(guī)定，詳細(xì)審查對(duì)方的主體資格、經(jīng)營(yíng)范圍、資信及履約能力等情況，并經(jīng)由企業(yè)法定代表人或財(cái)務(wù)經(jīng)理審閱合同文本，并由企業(yè)法律顧問(wèn)對(duì)合同的合法性、嚴(yán)密性進(jìn)行審查，確保合同規(guī)范有效，預(yù)防出現(xiàn)交易糾紛或者遭受商業(yè)欺詐。
�。�2）定期核對(duì)
財(cái)務(wù)部門定期與銷售部門核對(duì)回款記錄，重點(diǎn)監(jiān)控出現(xiàn)到期而沒(méi)有對(duì)方簽字的應(yīng)收賬款，并及時(shí)采取措施處理，避免出現(xiàn)不受法律保護(hù)的債權(quán)糾紛。
3、降低損失
當(dāng)企業(yè)有好的投資機(jī)會(huì)，此時(shí)卻由于很多應(yīng)收賬款未能及時(shí)收回，沒(méi)有足夠的資金時(shí)，可以利用應(yīng)收賬款進(jìn)行融資，主要有以下四條途徑：
�。�1）應(yīng)收賬款證券化
在我國(guó)，因?yàn)楝F(xiàn)行資產(chǎn)證券化法律制度不健全，實(shí)行應(yīng)收賬款的證券化時(shí)機(jī)還不成熟。不過(guò)一些外貿(mào)出口企業(yè)，有實(shí)施出口應(yīng)收賬款跨國(guó)證券化，它是指將出口銷售形成的應(yīng)收賬款經(jīng)過(guò)組合包裝出售給國(guó)外的特殊目的載體（special purpose vehicle，即spv），由其經(jīng)過(guò)信用增級(jí)，從而在國(guó)際資本市場(chǎng)上發(fā)行資產(chǎn)支持債券，提前收回應(yīng)收賬款的一種融資方式。
�。�2）應(yīng)收賬款的抵借
應(yīng)收賬款的抵借是將企業(yè)的應(yīng)收賬款作為抵押品向銀行獲得借款的一種融資方式，分為整體抵借和特定抵借。尤其使用于中小型企業(yè)，因?yàn)橹行⌒推髽I(yè)的信用地位與社會(huì)地位使其不但難以進(jìn)入直接融資市場(chǎng)，間接融資也是困難重重，客觀上制約了中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)中優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮。應(yīng)收賬款的抵借能夠滿足中小企業(yè)的資金需求，加速應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率。
�。�3） 委托專業(yè)機(jī)構(gòu)追討或采取仲裁、法律訴訟的形式
當(dāng)應(yīng)收賬款已經(jīng)發(fā)生較大的損失時(shí)，企業(yè)應(yīng)該盡快與債務(wù)方商討，必要時(shí)進(jìn)行債務(wù)重組。當(dāng)債務(wù)企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，應(yīng)積極參與債權(quán)的申報(bào)以及追討，切勿錯(cuò)過(guò)追逃的最佳時(shí)機(jī)。對(duì)于有能力付款卻惡意拖欠的，企業(yè)自己追討一段時(shí)間后仍沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的效果，可以委托專業(yè)機(jī)構(gòu)追討應(yīng)收賬款，由其代理行使債權(quán)人的追討工作，當(dāng)然如果還不行，就只好應(yīng)用仲裁或法律訴訟來(lái)捍衛(wèi)自身的正當(dāng)權(quán)益了。
�。�4）在合同中約定所有權(quán)保留條款
根據(jù)我國(guó)《合同法》第134條規(guī)定：“當(dāng)事人可以在買賣合同中規(guī)定買受人未履行支付價(jià)款或其他義務(wù)的，標(biāo)的物所有權(quán)屬出賣人。” [iii]這樣，只有客戶在付清全部貨款時(shí)，才能取得貨物的所有權(quán)，即使客戶破產(chǎn)了，由于該貨物的所有權(quán)仍然屬于企業(yè)，不會(huì)作為破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，從而很大程度上保障了應(yīng)收賬款的安全。
4、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)企業(yè)不愿意為某些應(yīng)收賬款承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，就要考慮如何將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移掉，金融機(jī)構(gòu)以其信息資金的優(yōu)勢(shì)，可以參與到企業(yè)應(yīng)收賬款的處置中來(lái)，通過(guò)主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，參與企業(yè)所創(chuàng)價(jià)值的分配，只要有以下兩種方式：
�。�1）應(yīng)收賬款的無(wú)追索權(quán)讓售
就是把應(yīng)收賬款作為商品賣給金融機(jī)構(gòu)，從而將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移掉。而在我國(guó)，一些商業(yè)銀行大都只接受有追索權(quán)的應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，但這是一個(gè)很好的開始，我認(rèn)為，在不久的將來(lái)，我國(guó)將會(huì)出現(xiàn)一批專門從事應(yīng)收賬款經(jīng)營(yíng)的公司，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)也將不僅僅局限于有追索權(quán)的應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)。
�。�2）為特定的應(yīng)收賬款上保險(xiǎn)
目前，我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)尚未開展這個(gè)業(yè)務(wù)，但是我相信，有風(fēng)險(xiǎn)的地方就會(huì)有保險(xiǎn)，保險(xiǎn)業(yè)為應(yīng)收賬款提供保險(xiǎn)是遲早的事。
�。�3）取得第三方擔(dān)保
當(dāng)某客戶被評(píng)價(jià)為高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)時(shí)，企業(yè)一般只與其進(jìn)行現(xiàn)金的交易，但是如果有第三方愿意為其提高擔(dān)保，承擔(dān)連帶責(zé)任的話，我們也應(yīng)該考慮對(duì)其采用賒銷，一旦發(fā)生損失，我們可以對(duì)第三方進(jìn)行追討。
5、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)
在前面提到的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，企業(yè)往往根據(jù)客戶的信用狀況及有關(guān)資料，為每個(gè)客戶評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，以此為每一客戶設(shè)定信用額度，這便是企業(yè)愿意對(duì)某一客戶承擔(dān)的最大的賒銷風(fēng)險(xiǎn)額。在日常業(yè)務(wù)中，企業(yè)可以連續(xù)地接受某一客戶的訂單，只要對(duì)該客戶的賒銷額不超過(guò)其信用額度，就可以對(duì)其辦理賒銷業(yè)務(wù)；一旦超過(guò)信用額度，除非經(jīng)企業(yè)有關(guān)部門批準(zhǔn)，否則不能再對(duì)該客戶提供賒銷。它雖然不一定能夠提高客戶付款的及時(shí)性，但它可以限制客戶不付款引起的損失。企業(yè)應(yīng)隨著市場(chǎng)銷售情況和客戶信用情況等變化，企業(yè)可能和愿意承擔(dān)的賒銷風(fēng)險(xiǎn)的變化，定期對(duì)客戶的信用額度重新加核定，使信用額度保持在企業(yè)所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)范圍之內(nèi)。
前面在講到降低損失時(shí)，提到當(dāng)客戶破產(chǎn)時(shí)，企業(yè)應(yīng)該積極參與到債權(quán)的申報(bào)追討，但前提是符合成本效益原則，如果能夠討回的應(yīng)收賬款低于所付出的費(fèi)用，那么企業(yè)應(yīng)該放棄這個(gè)債權(quán)。企業(yè)可以在進(jìn)行賒銷的時(shí)候，把客戶未能獲得的現(xiàn)金折扣匯集起來(lái)，從銷售人員的業(yè)務(wù)提成中劃出一定比例的金額，設(shè)立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，抵消應(yīng)收賬款損失的不利影響。
三、結(jié)論
與其說(shuō)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是一系列的程序，倒不如說(shuō)它是一種管理的思想，它需要各個(gè)部門的密切配合，尤其是最高管理層的重視，自上而下地推行，才能奏效。本文將風(fēng)險(xiǎn)管理的方法應(yīng)用到應(yīng)收賬款的管理上，從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估到風(fēng)險(xiǎn)控制，力求減少應(yīng)收賬款發(fā)生損失的可能性和應(yīng)收賬款發(fā)生損失的程度，克服傳統(tǒng)應(yīng)收賬款管理的弊端。需要指出的是，應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)管理，也必須建立在傳統(tǒng)管理方式的基礎(chǔ)上，只是加以改進(jìn)罷了。本文在闡述風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，羅列了各種措施下的具體方法，有些方法在我國(guó)目前沒(méi)有實(shí)施的條件，某些方法之間有交叉重疊，我們將其劃分到某種措施，只表明作者自己主觀的看法而已。
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