中國證監(jiān)會股票發(fā)行審核委員會關(guān)于上市公司新股發(fā)行審核工作的指導(dǎo)意見

　　根據(jù)國務(wù)院批準(zhǔn)的《中國證券監(jiān)督管理委員會股票發(fā)行審核委員會條例》（以下簡稱《條例》）的規(guī)定，經(jīng)中國證監(jiān)會股票發(fā)行審核委員會（以下簡稱發(fā)審委）全體會議通過，制定本指導(dǎo)意見。

　　一、申請發(fā)行新股的上市公司，必須符合《公司法》、《證券法》、《上市公司新股發(fā)行管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）及其它相關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，符合上市公司發(fā)行新股的條件和有關(guān)信息披露的要求。

　　經(jīng)審核，發(fā)審委委員認(rèn)為上市公司不符合上述規(guī)定、不符合上市公司發(fā)行新股條件和要求、信息披露嚴(yán)重不合規(guī)或作出公司不適宜發(fā)行新股的判斷，可以對其發(fā)行申請投反對票，并應(yīng)在發(fā)言中充分發(fā)表意見；

　　發(fā)審委委員認(rèn)為公司信息披露不合規(guī)、不充分或申請材料不完整，導(dǎo)致發(fā)審委委員無法做出判斷，可以對其發(fā)行申請投棄權(quán)票或提議暫緩表決，原則上應(yīng)提出具體意見；

　　發(fā)審委委員認(rèn)為上市公司符合上述規(guī)定、符合發(fā)行條件和要求、信息披露基本合規(guī)，可以對其發(fā)行申請投同意票；有必要時也可以附加條件，附加條件的應(yīng)作出說明。

　　二、發(fā)審委委員審核上市公司新股發(fā)行申請，應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注下列問題，并根據(jù)這些問題存在與否及是否影響公司發(fā)行新股獨立作出判斷：

　　（一）關(guān)于上市公司與具有實際控制權(quán)的法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)企業(yè)（以下簡稱“控制人”）是否做到人員和財務(wù)獨立以及資產(chǎn)完整，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：

　　1、《管理辦法》第9條第1款“具有實際控制權(quán)的法人或其他組織”是指直接或間接持有上市公司股份的第一大股東，或者按照股權(quán)比例、公司章程或協(xié)議能夠控制上市公司董事會多數(shù)投票權(quán)的法人或其他組織。

　　2、上市公司的“人員獨立”是指（1）公司的生產(chǎn)經(jīng)營和行政管理（包括勞動、人事及工資管理等）完全獨立于控制人，辦公機(jī)構(gòu)和生產(chǎn)經(jīng)營場所與控制人分開，不存在“兩塊牌子，一套人馬”，混合經(jīng)營、合署辦公的情況；

　�。�2）公司的經(jīng)理、副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、營銷負(fù)責(zé)人、董事會秘書等高級管理人員專職在公司工作，并在公司領(lǐng)取薪酬，不在控制人處兼任任何職務(wù)；

　�。�3）控制人（包括具有實際控制權(quán)的個人）推薦董事和經(jīng)理人選應(yīng)當(dāng)通過合法程序進(jìn)行，不得干預(yù)公司董事會和股東大會已經(jīng)作出的人事任免決定。

　　3、上市公司的“財務(wù)獨立”是指（1）公司設(shè)立獨立的財務(wù)會計部門，并建立了獨立的會計核算體系和財務(wù)管理制度；

　�。�2）公司獨立在銀行開戶，不存在與控制人共用銀行帳戶的情況，未將資金存入控制人的財務(wù)公司或結(jié)算中心帳戶中；

　�。�3）公司依法獨立納稅；

　�。�4）公司能夠獨立作出財務(wù)決策，不存在控制人干預(yù)公司資金使用的情況。

　　4、上市公司的“資產(chǎn)完整”是指（1）公司與控制人（包括具有實際控制權(quán)的個人）明確界定資產(chǎn)的權(quán)屬關(guān)系；控制人注入上市公司的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)獨立完整，全部足額到位，并完成了相關(guān)的產(chǎn)權(quán)變更手續(xù)；

　　（2）公司擁有獨立于控制人的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施、土地使用權(quán)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)等；

　�。�3）

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