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談股權(quán)資本成本會(huì)計(jì)論文
一、股權(quán)資本成本會(huì)計(jì)的產(chǎn)生及其含義
我們知道，企業(yè)占用任何一項(xiàng)資金都需要支付一定的代價(jià)，即“資金成本”。企業(yè)占用的資金通常有兩個(gè)來源，即從債權(quán)人借來的債務(wù)資本和股東投入的股權(quán)資本。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)只確認(rèn)債務(wù)資本的成本，而不確認(rèn)股權(quán)資本的成本。這就給人們一種錯(cuò)覺，好象運(yùn)用股權(quán)資本是無需花費(fèi)代價(jià)的。但事實(shí)上，從理財(cái)?shù)挠^點(diǎn)看，由于股東比債權(quán)人要承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)，因此他們會(huì)要求更高的回報(bào)，即企業(yè)運(yùn)用股權(quán)資本所支付的代價(jià)往往比運(yùn)用債務(wù)資本的代價(jià)更大。在損益表中，債務(wù)資本的成本（債務(wù)利息）是屬于正常稅收的項(xiàng)目，而股權(quán)資本的成本則不能在稅前扣減。這樣，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)算出的凈利潤(rùn)指標(biāo)中就包含了一部分股權(quán)資本成本，該指標(biāo)也就無法反映企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，若用該指標(biāo)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行評(píng)價(jià)，其結(jié)果可能會(huì)產(chǎn)生偏差。比如，對(duì)于A、B兩個(gè)規(guī)模完全一樣，資產(chǎn)報(bào)酬率也完全一樣的企業(yè)來講，若A的負(fù)債比例高于B，B的凈利潤(rùn)將大于A.若用該指標(biāo)對(duì)這兩個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)，就會(huì)得出B優(yōu)于A的結(jié)論。顯然這一判斷并不真實(shí)。
股權(quán)資本成本會(huì)計(jì)的目標(biāo)就是為了克服傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)只確認(rèn)債務(wù)資本成本，而不確認(rèn)股權(quán)資本成本的缺陷，對(duì)股權(quán)資本成本進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告。股權(quán)資本成本會(huì)計(jì)的定義可表述為“計(jì)量和報(bào)告股權(quán)資本成本的過程”。如同折舊會(huì)計(jì)一樣，股權(quán)資本成本會(huì)計(jì)并不是會(huì)計(jì)學(xué)的一個(gè)新的分支，它仍屬于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的范疇，只是對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)進(jìn)行局部的修改。
二、股權(quán)資本成本會(huì)計(jì)的理論基礎(chǔ)
會(huì)計(jì)主體和成本兩個(gè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本概念，是建立股權(quán)資本成本會(huì)計(jì)的理論基礎(chǔ)。
1.會(huì)計(jì)主體概念
在19世紀(jì)的西方，企業(yè)一般是由一個(gè)人或一個(gè)家庭所擁有，所有者同時(shí)又是經(jīng)營(yíng)者。當(dāng)時(shí)會(huì)計(jì)上采用的是“業(yè)主”概念，企業(yè)的全部資產(chǎn)為企業(yè)所有者（業(yè)主）擁有，而企業(yè)的全部負(fù)債也是所有者個(gè)人的債務(wù)。在這種情況下，債權(quán)人是唯一的企業(yè)外部資金提供者，企業(yè)支付債務(wù)利息后的全部所得，均為所有者所有，若對(duì)股權(quán)資本成本進(jìn)行單獨(dú)的確認(rèn)和計(jì)量，就顯得無意義了。
二十世紀(jì)以來，隨著股份公司的大量涌現(xiàn)，企業(yè)所有者與經(jīng)營(yíng)者開始分離，會(huì)計(jì)的“業(yè)主”概念也轉(zhuǎn)變?yōu)椤皶?huì)計(jì)主體‘概念。此時(shí)會(huì)計(jì)主體主要從兩個(gè)渠道獲取資金，即債權(quán)人的債務(wù)資本和股東的股權(quán)資本。相對(duì)于會(huì)計(jì)主體來講，債權(quán)人和股東均成為了企業(yè)外部資金提供者。債務(wù)資本和股權(quán)資本如何組合，是企業(yè)管理當(dāng)局（經(jīng)營(yíng)者）的事，而企業(yè)所有者（股東）不參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)，他們將資金提供企業(yè)的目的，也是為了獲取投資回報(bào)。站在會(huì)計(jì)主體的立場(chǎng)上，股權(quán)資本是由外部股東提供的，也是要支付代價(jià)的。在這種情況下，對(duì)股權(quán)資本成本進(jìn)行單獨(dú)的確認(rèn)和計(jì)量就是合理和必要的了。
2.成本概念
在會(huì)計(jì)上，資產(chǎn)一般要以其成本記錄，成本是指在成本客體上耗費(fèi)的全部資源的數(shù)額。例如，在生產(chǎn)產(chǎn)品時(shí)，企業(yè)要支付生產(chǎn)人員工資，耗費(fèi)材料，還要使用機(jī)器設(shè)備，這些人力。材料、機(jī)器設(shè)備都屬于生產(chǎn)該產(chǎn)品所耗費(fèi)的資源，分別以人工成本、材料成本和折舊成本的形式計(jì)入所生產(chǎn)的產(chǎn)品成本中。但目前很少有人將生產(chǎn)過程中占用資本的成本視為產(chǎn)品成本的一部分。事實(shí)上，資本才是企業(yè)一切資源的起點(diǎn)，如同耗費(fèi)人力、材料等資源一樣，企業(yè)也要使用資本。企業(yè)全部資本的主要來源有兩個(gè)：債權(quán)人和股東。除非能獲得一定的回報(bào)，否則無論是債權(quán)人還是股東都不會(huì)為企業(yè)提供資本，債權(quán)人和股東要求的回報(bào)，對(duì)于企業(yè)來講就是使用資本的成本。在生產(chǎn)過程中占用資本的成本理應(yīng)視為產(chǎn)品成本的一部分，但不幸的是，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)根本不確認(rèn)股權(quán)資本成本，這種作法是不符合完整的成本概念的。
三、股權(quán)資本成本會(huì)計(jì)的核算程序
股權(quán)資本成本會(huì)計(jì)主要是對(duì)股權(quán)資本成本進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和記錄，其基本核算程序?yàn)椋?nbsp;
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