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分立式的產(chǎn)權(quán)重組-大中型國有企業(yè)的一種改制論文
內(nèi)容提要：本文從對某些類型的大中型國有企業(yè)的實地考察中發(fā)現(xiàn)，有效率的企業(yè)重組實質(zhì)上是分立式的產(chǎn)權(quán)及其資源重新配置的結(jié)果。在描述了兩個企業(yè)的改制重組案例的基礎(chǔ)上，本文提出了這種分立式產(chǎn)權(quán)重組的理論依據(jù)，論證了這種重組具有提高企業(yè)效率和減少改制成本的必然性。對于中國特有的規(guī)模和制度兩元變量同時發(fā)生作用的轉(zhuǎn)型變化，本文提供了理論探討的開端，同時也對目前的改制推動具有積極的政策效應(yīng)。
一、導(dǎo) 言
大中型企業(yè)的改制是中國目前面臨的最迫切的改革難題。在中小企業(yè)中，企業(yè)的民營化已經(jīng)成為主要的改革方向，對于這一點至少在理論上和政策上已經(jīng)沒有什么問題了。然而，在大中型企業(yè)卻仍然存在很多爭議。究竟如何解決大中型企業(yè)的產(chǎn)權(quán)及其改制問題，仍然是懸而未決的難題。
人們普遍認為，國有大中型企業(yè)實行產(chǎn)權(quán)的多元化改造，可以避免“道德風險”，促使企業(yè)提高經(jīng)營績效。然而，我們在現(xiàn)實中很難看到這類成功改制的企業(yè)。問題在于，如果企業(yè)仍舊為國家股控股的話，就很難與原有的國有企業(yè)有本質(zhì)的區(qū)別。許多國有上市公司是最典型的這種例子，而那些不在公眾股的監(jiān)督之下的非上市公司就更別提了。但是，如果不是由國家控股的話，那么誰能夠接管這些具有龐大的國有資產(chǎn)的大中企業(yè)?因此，缺少相應(yīng)的對國有資產(chǎn)的購買力，成為大中企業(yè)改制的最重要、最普遍的制約條件。從另一個角度來看，也可以說，企業(yè)的規(guī)模成為一個根本性的制約產(chǎn)權(quán)改制的瓶頸。
實際上，根據(jù)科斯的理論，企業(yè)的邊界是由交易成本決定的，當交易在企業(yè)內(nèi)進行比在市場進行更有效率時，企業(yè)傾向于擴張。反之，交易在市場進行比在企業(yè)內(nèi)部進行更有效率時，企業(yè)則會縮小其邊界，更多訴諸于市場交易，而非企業(yè)內(nèi)部交易。所以，一旦我們不再把企業(yè)規(guī)模看成是一成不變的范疇，而是看成一個可以不斷根據(jù)企業(yè)的發(fā)展需要而調(diào)整的變量時，規(guī)模就不會成為制約企業(yè)改制和發(fā)展的瓶頸。
然而，通常人們說到重組，似乎總是推祟擴張性重組或兼并，似乎只有擴張才能導(dǎo)致企業(yè)效率的提高，而很少提到另一種完全相反的重組，即從大到小的分立式重組。正是這種理論上的認識誤區(qū)，才導(dǎo)致了政策上的誤區(qū)。在中國的國有企業(yè)中，我們發(fā)現(xiàn)，擴張性重組的失敗率特別高，相反，分立式重組卻具有蓬勃發(fā)展的生命力。究其原因在于，后者打破了企業(yè)產(chǎn)權(quán)改制的瓶頸，通過企業(yè)邊界的重新選擇，通過企業(yè)規(guī)模的重新調(diào)整，突破了原先對其發(fā)展和改革的根本性的制約，從而獲得了新的發(fā)展動力和源泉。
擴張性重組在中國，往往具有政府行為的背景，或者具有某種政治性地位擴張的需求，因而它往往不是純粹的經(jīng)濟行為的結(jié)果。相反，分立式重組，則基本是企業(yè)的自發(fā)行為，它與標準的政府行為或政府倡導(dǎo)的行為是相反的，它通常是企業(yè)純粹的經(jīng)濟行為所導(dǎo)致的結(jié)果。正因為如此，后者具有合理的市場行為的基礎(chǔ)，而前者則不具有這種基礎(chǔ)。
正是許多大中企業(yè)在實踐中自發(fā)進行的分立式重組，正是它們所自愿選擇的這種創(chuàng)新行為，才使得人們有必要進行深刻的反思。本文通過對若干企業(yè)的實地考察，從中選擇了兩個代表性企業(yè)的案例，來為這種反思提供實證的依據(jù)。同時，在這種實證描述的基礎(chǔ)上，對這種企業(yè)重組行為及其可能的發(fā)展趨勢，提供理論上可行性論證的基本依據(jù)。
二、分立式重組的案例之一：某發(fā)動機配件廠
某發(fā)動機配件廠是1958年成立的，屬于機械行業(yè)的中型企業(yè)，企業(yè)職工1300多人，總資產(chǎn)4972萬元(1998年)。20世紀80年代是該廠的黃金時代，此后的市場競爭日益激烈，但是，直至1994年以前，企業(yè)多少
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