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金融業(yè)年終獎大摸底(3)
“隱性”年獎
在PE領(lǐng)域，有人會為年獎縮水而焦慮，也有人根本不在意年獎漲跌——對他們而言，年獎還包括各種灰色收入。
記者了解到，部分PE基金每逢年底都會集中完成若干企業(yè)的股權(quán)投資協(xié)議。
究其原因，是PE圈子的項目傭金潛規(guī)則“作祟”，即PE基金向某家企業(yè)股權(quán)投資，后者則通過各種手段將項目傭金“返還”給負(fù)責(zé)主導(dǎo)投資的PE基金團(tuán)隊，傭金比例在1%-5%不等。
“傭金現(xiàn)象，主要出現(xiàn)在某些采取合伙人責(zé)任制的PE基金�！鼻笆鯬E基金合伙人表示，所謂的合伙人責(zé)任制，即基金合伙人自主招募團(tuán)隊成員，全權(quán)負(fù)責(zé)基金募資-項目投資-投后管理-項目退出-投資分紅等決策，為了給團(tuán)隊成員充實年底獎金，合伙人對項目傭金來者不拒。據(jù)他了解，個別PE基金合伙人通過年底突擊投資若干企業(yè)股權(quán)，僅自己分得的項目傭金達(dá)到100萬-200萬元。
對多數(shù)規(guī)范運作的PE基金團(tuán)隊成員而言，除了基金發(fā)放的年獎，隱性收入則主要來自自己參股的企業(yè)年底分紅款。
由于國內(nèi)多數(shù)PE機(jī)構(gòu)規(guī)定每當(dāng)基金投資一家企業(yè)股權(quán)，參與該項目投資決策的基金管理團(tuán)隊必須出資跟投，跟投額度約占項目投資總額的1%-2%。
張濤回憶說，2010年他曾從自己主導(dǎo)投資的三家企業(yè)利潤分紅領(lǐng)走約20萬元，由于去年多數(shù)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績增長有所放緩，他投資的數(shù)家企業(yè)不再利潤分紅，而由企業(yè)拿出少數(shù)公司股權(quán)，交給PE基金團(tuán)隊成員低價購買，無形間已賺取差價收益。
“我們等于在執(zhí)行對賭協(xié)議條款。”張濤解釋說。盡管PE行業(yè)處于寒冬季節(jié)，PE員工整體年獎收入?yún)s未必大幅縮水，“在PE領(lǐng)域，職位越高，得到的各類隱性收入也會越多，這個圈子的水很深�！�
券商資管年終獎逆市增長
上百萬元不是少數(shù)
2012年券商行業(yè)肅殺，各大券商紛紛降薪裁員。然而，一片哀鴻遍野中，券商資管部門的日子卻相對滋潤。
“券商資管部門到處在挖人，團(tuán)隊內(nèi)兩人在一個下午內(nèi)就接到數(shù)個獵頭的‘挖角’電話�！北本┮恍磐泄救耸勘硎�，“第一句是，年終獎發(fā)了嗎?緊接的第二句則為：年終獎拿到手了，對某券商資管工作感興趣嗎?”
2012年，IPO發(fā)行始終停滯不前，券商資管業(yè)務(wù)的管理規(guī)模直線上升。截至年末，券商資管規(guī)模已突破了1.3萬億元。
然而在進(jìn)入2013年后，其規(guī)模更出現(xiàn)了幾何級的瘋漲。截至2月20日，短短50日內(nèi)已有119只券商集合理財產(chǎn)品被推向市場，達(dá)到2012全年發(fā)行總數(shù)的53.13%。
在廣州一金融獵頭看來，2013年券商資管人員的薪酬將延續(xù)兩級分化的趨勢�！扒逸^以前幾年表現(xiàn)得更極端，金字塔的頂端和底部會有更明顯的變化。”
“出乎意料的是，去年不少券商資管從業(yè)人員的年終獎‘逆市增長’，上百萬的年終獎亦不在少數(shù)�！彼龑τ浾咧毖�，“毫不夸張地估計，資深從業(yè)者中，年終獎達(dá)7位數(shù)的占比可能有三分之一�！�
兇猛挖角信托
無論從年終獎的多寡，抑或企業(yè)挖角的熱情來看，去年業(yè)務(wù)規(guī)模大幅增長的券商資管，與經(jīng)紀(jì)、投行等業(yè)務(wù)部門的情況可謂是大相徑庭。
據(jù)一業(yè)內(nèi)人士透露，2012年券商資管榜單的前三位分別為中信證券、國泰君安和宏源證券，其分別的資管規(guī)模為2508億元、1981億元和1654億元。
中信證券一資管部門員工對記者表示，自去年10月18日定向資管新規(guī)正式出臺，其所在部門便開始狂拼業(yè)務(wù)。
“自去年11月開始，我們部門每天的工作時間超過14個小時，周末基本上也沒有休息時間�！彼寡裕盀槁鋵嵕S護(hù)十幾家銀行的業(yè)務(wù)合作，部門團(tuán)隊共設(shè)計了幾十種方案以供其選擇和修改�！�
伴隨著券商資管業(yè)務(wù)的迅速膨脹，亦催生了不少崗位的空缺。資管方面有經(jīng)驗的從業(yè)者在市場上不斷走俏。
從業(yè)五年的一中型券商的投資經(jīng)理紀(jì)鵬(化名)，在領(lǐng)取年終獎后正式向原企業(yè)遞交辭職信，“老東家塑造品牌的意識偏弱，而品牌形象的缺失正是券商開展資管業(yè)務(wù)的大忌，這段時間要給自己換個老東家。”他笑稱。
“早在過年前已有一波跳槽的高潮，而過年回來更甚。圈子內(nèi)不少朋友頻頻接到獵頭的征詢電話。”平安證券一內(nèi)部人士稱。
而據(jù)記者統(tǒng)計，自2012年末到2013年初，券商發(fā)布的大部分招聘啟示多與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)。其中，招聘要求中，產(chǎn)品設(shè)計、創(chuàng)新業(yè)務(wù)等字眼的出現(xiàn)頻率最高。
自去年末開始，不少券商資管部門開始在同業(yè)內(nèi)挖人，同時還將觸角伸到了信托公司、基金公司。
“但總體而言，券商資管部門更傾于優(yōu)先選擇有信托、銀行從業(yè)經(jīng)驗的從業(yè)者�！鼻笆鰪V州金融獵頭對記者直言。
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