上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法

  第一章 總則

　　第一條 為了規(guī)范證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及其他財務(wù)顧問機構(gòu)從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)活動，保護投資者的合法權(quán)益，促進上市公司規(guī)范運作，維護證券市場秩序，根據(jù)《證券法》和其他相關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

　　第二條 上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)是指為上市公司的收購、重大資產(chǎn)重組、合并、分立、股份回購等對上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和負債、收入和利潤等具有重大影響的并購重組活動提供交易估值、方案設(shè)計、出具專業(yè)意見等專業(yè)服務(wù)。

　　經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）核準具有上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格的證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)或者其他符合條件的財務(wù)顧問機構(gòu)（以下簡稱財務(wù)顧問），可以依照本辦法的規(guī)定從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)。

　　未經(jīng)中國證監(jiān)會核準，任何單位和個人不得從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)。

　　第三條 財務(wù)顧問應當遵守法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和行業(yè)規(guī)范，誠實守信，勤勉盡責，對上市公司并購重組活動進行盡職調(diào)查，對委托人的申報文件進行核查，出具專業(yè)意見，并保證其所出具的意見真實、準確、完整。

　　第四條 財務(wù)顧問的委托人應當依法承擔相應的責任，配合財務(wù)顧問履行職責，并向財務(wù)顧問提供有關(guān)文件及其他必要的信息，不得拒絕、隱匿、謊報。

　　財務(wù)顧問履行職責，不能減輕或者免除委托人、其他專業(yè)機構(gòu)及其簽名人員的責任。

　　第五條 中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對財務(wù)顧問實行資格許可管理，對財務(wù)顧問及其負責并購重組項目的簽名人員（以下簡稱財務(wù)顧問主辦人）的執(zhí)業(yè)情況進行監(jiān)督管理。

　　中國證券業(yè)協(xié)會依法對財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人進行自律管理。

　　第二章 業(yè)務(wù)許可

　　第六條 證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應當具備下列條件：

　�。ㄒ唬┕�司凈資本符合中國證監(jiān)會的規(guī)定；

　�。ǘ�）具有健全且運行良好的內(nèi)部控制機制和管理制度，嚴格執(zhí)行風險控制和內(nèi)部隔離制度；

　�。ㄈ�）建立健全的盡職調(diào)查制度，具備良好的項目風險評估和內(nèi)核機制；

　�。ㄋ模┕�司財務(wù)會計信息真實、準確、完整；

　�。ㄎ澹┕�司控股股東、實際控制人信譽良好且最近3年無重大違法違規(guī)記錄；

　�。�六）財務(wù)顧問主辦人不少于5人；

　�。ㄆ撸┲袊�證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　第七條 證券投資咨詢機構(gòu)從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應當具備下列條件：

　�。ㄒ唬┮呀�(jīng)取得中國證監(jiān)會核準的證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格；

　　（二）實繳注冊資本和凈資產(chǎn)不低于人民幣500萬元；

　�。ㄈ�）具有健全且運行良好的內(nèi)部控制機制和管理制度，嚴格執(zhí)行風險控制和內(nèi)部隔離制度；

　�。ㄋ模┕�司財務(wù)會計信息真實、準確、完整；

　�。ㄎ澹┛毓晒蓶|、實際控制人在公司申請從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格前一年未發(fā)生變化，信譽良好且最近3年無重大違法違規(guī)記錄；

　�。�六）具有2年以上從事公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)活動的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，且最近2年每年財務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入不低于100萬元；

　　（七）有證券從業(yè)資格的人員不少于20人，其中，具有從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗3年以上的人員不少于10人，財務(wù)顧問主辦人不少于5人；

　　（八）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　第八條 其他財務(wù)顧問機構(gòu)從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，除應當符合前條第（二）至（四）項及第（七）項的條件外，還應當具備下列條件：

　�。ㄒ唬┚哂�3年以上從事公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)活動的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，且最近3年每年財務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入不低于100萬元；

　�。ǘ�）董事、高級管理人員應當正直誠實，品行良好，熟悉證券法律、行政法規(guī)，具有從事證券市場工作3年以上或者金融工作5年以上的經(jīng)驗，具備履行職責所需的經(jīng)營管理能力；

　�。ㄈ�）控股股東、實際控制人信譽良好且最近3年無重大違法違規(guī)記錄；

　�。ㄋ模┲袊�證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所或者相關(guān)人員從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應當另行成立專門機構(gòu)。

　　第九條 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)和其他財務(wù)顧問機構(gòu)有下列情形之一的，不得擔任財務(wù)顧問：

　�。ㄒ唬┳罱�24個月內(nèi)存在違反誠信的不良記錄；

　�。ǘ�）最近24個月內(nèi)因執(zhí)業(yè)行為違反行業(yè)規(guī)范而受到行業(yè)自律組織的紀律處分；

　�。ㄈ�）最近36個月內(nèi)因違法違規(guī)經(jīng)營受到處罰或者因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在被調(diào)查。

　　第十條 財務(wù)顧問主辦人應當具備下列條件：

　�。ㄒ唬┚哂凶C券從業(yè)資格；

　�。ǘ�）具備中國證監(jiān)會規(guī)定的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷；

　　（三）參加中國證監(jiān)會認可的財務(wù)顧問主辦人勝任能力考試且成績合格；

　�。ㄋ模┧�任職機構(gòu)同意推薦其擔任本機構(gòu)的財務(wù)顧問主辦人；

　　（五）未負有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)；

　�。�六）最近24個月無違反誠信的不良記錄；

　　（七）最近24個月未因執(zhí)業(yè)行為違反行業(yè)規(guī)范而受到行業(yè)自律組織的紀律處分；

　�。ò耍┳罱�36個月未因執(zhí)業(yè)行為違法違規(guī)受到處罰；

　　（九）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　第十一條 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)和其他財務(wù)顧問機構(gòu)申請從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格，應當提交下列文件:

　�。ㄒ唬┥暾垐蟾�；

　�。ǘ�）營業(yè)執(zhí)照復印件和公司章程；

　�。ㄈ�）董事長、高級管理人員及并購重組業(yè)務(wù)負責人的簡歷；

　�。ㄋ模┓�合本辦法規(guī)定條件的財務(wù)顧問主辦人的證明材料；

　�。ㄎ澹╆P(guān)于公司控股股東、實際控制人信譽良好和最近3年無重大違法違規(guī)記錄的說明；

　　（六）公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度的說明，包括公司風險控制、內(nèi)部隔離制度及內(nèi)核部門人員名單和最近3年從業(yè)經(jīng)歷；

　　（七）經(jīng)具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的公司最近2年的財務(wù)會計報告；

　　（八）律師出具的法律意見書；

　　（九）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他文件。

　　第十二條 證券投資咨詢機構(gòu)申請從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格，除提交本辦法第十一條規(guī)定的申報材料外，還應當提交下列文件：

　　（一）中國證監(jiān)會核準的證券投資咨詢業(yè)務(wù)許可證復印件；

　�。ǘ�）從事公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)2年以上執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的說明，以及最近2年每年財務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入不低于100萬元的證明文件，包括相關(guān)合同和納稅證明；

　�。ㄈ�）申請資格前一年控股股東、實際控制人未發(fā)生變化的說明。

　　第十三條 其他財務(wù)顧問機構(gòu)申請從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格，除提交本辦法第十一條規(guī)定的申報材料外，還應當提交下列文件：

　�。ㄒ唬�從事公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)3年以上執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的說明，以及最近3年每年財務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入不低于100萬元的證明文件，包括相關(guān)合同和納稅證明；

　�。ǘ�）董事、高級管理人員符合本辦法規(guī)定條件的說明；

　�。ㄈ�）申請資格前一年控股股東、實際控制人未發(fā)生變化的說明。

　　第十四條 財務(wù)顧問申請人應當提交有關(guān)財務(wù)顧問主辦人的下列證明文件：

　�。ㄒ唬┳C券從業(yè)資格證書；

　�。ǘ�）中國證監(jiān)會規(guī)定的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷的證明文件；

　�。ㄈ�）中國證監(jiān)會認可的財務(wù)顧問主辦人勝任能力考試且成績合格的證書；

　�。ㄋ模┴攧�(wù)顧問申請人推薦其擔任本機構(gòu)的財務(wù)顧問主辦人的推薦函；

　　（五）不存在數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)的說明；

　�。�六）最近24個月無違反誠信的不良記錄的說明；

　�。ㄆ撸┳罱�24個月未受到行業(yè)自律組織的紀律處分的說明；

　�。ò耍┳罱�36個月未因執(zhí)業(yè)行為違法違規(guī)受到處罰的說明；

　　（九）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他文件。

　　第十五條 財務(wù)顧問申請人應當保證申請文件真實、準確、完整。申請期間，文件內(nèi)容發(fā)生重大變化的，財務(wù)顧問申請人應當自變化之日起5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會提交更新資料。

　　第十六條 中國證監(jiān)會對財務(wù)顧問申請人的上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格申請進行審查、做出決定。

　　中國證監(jiān)會及時公布和更新財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人的名單。

　　第十七條 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)或者其他財務(wù)顧問機構(gòu)受聘擔任上市公司獨立財務(wù)顧問的，應當保持獨立性，不得與上市公司存在利害關(guān)系；存在下列情形之一的，不得擔任獨立財務(wù)顧問：

　�。ㄒ唬┏钟谢蛘咄ㄟ^協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司股份達到或者超過5%，或者選派代表擔任上市公司董事；

　　（二）上市公司持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有財務(wù)顧問的股份達到或者超過5%，或者選派代表擔任財務(wù)顧問的董事；

　�。ㄈ�）最近2年財務(wù)顧問與上市公司存在資產(chǎn)委托管理關(guān)系、相互提供擔保，或者最近一年財務(wù)顧問為上市公司提供融資服務(wù)；

　�。ㄋ模┴攧�(wù)顧問的董事、監(jiān)事、高級管理人員、財務(wù)顧問主辦人或者其直系親屬有在上市公司任職等影響公正履行職責的情形；

　�。ㄎ澹┰诓①徶亟M中為上市公司的交易對方提供財務(wù)顧問服務(wù)；

　�。�六）與上市公司存在利害關(guān)系、可能影響財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人獨立性的其他情形。

　　第十八條 上市公司并購重組活動涉及公開發(fā)行股票的，應當按照有關(guān)規(guī)定聘請具有保薦資格的證券公司從事相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　第三章 業(yè)務(wù)規(guī)則

　　第十九條 財務(wù)顧問從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應當履行以下職責：

　�。ㄒ唬┙邮懿①徶亟M當事人的委托，對上市公司并購重組活動進行盡職調(diào)查，全面評估相關(guān)活動所涉及的風險；

　�。ǘ�）就上市公司并購重組活動向委托人提供專業(yè)服務(wù)，幫助委托人分析并購重組相關(guān)活動所涉及的法律、財務(wù)、經(jīng)營風險，提出對策和建議，設(shè)計并購重組方案，并指導委托人按照上市公司并購重組的相關(guān)規(guī)定制作申報文件；

　　（三）對委托人進行證券市場規(guī)范化運作的輔導，使其熟悉有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，充分了解其應承擔的義務(wù)和責任，督促其依法履行報告、公告和其他法定義務(wù)；

　�。ㄋ模┰趯ι鲜泄�司并購重組活動及申報文件的真實性、準確性、完整性進行充分核查和驗證的基礎(chǔ)上，依據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定和監(jiān)管要求，客觀、公正地發(fā)表專業(yè)意見；

　�。ㄎ澹┙邮芪�托人的委托，向中國證監(jiān)會報送有關(guān)上市公司并購重組的申報材料，并根據(jù)中國證監(jiān)會的審核意見，組織和協(xié)調(diào)委托人及其他專業(yè)機構(gòu)進行答復；

　　（六）根據(jù)中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，持續(xù)督導委托人依法履行相關(guān)義務(wù)；

　�。ㄆ撸┲袊�證監(jiān)會要求的其他事項。

　　第二十條 財務(wù)顧問應當與委托人簽訂委托協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，就委托人配合財務(wù)顧問履行其職責的義務(wù)、應提供的材料和責任劃分、雙方的保密責任等事項做出約定。財務(wù)顧問接受上市公司并購重組多方當事人委托的，不得存在利益沖突或者潛在的利益沖突。

　　接受委托的，財務(wù)顧問應當指定2名財務(wù)顧問主辦人負責，同時，可以安排一名項目協(xié)辦人參與。

　　第二十一條 財務(wù)顧問應當建立盡職調(diào)查制度和具體工作規(guī)程，對上市公司并購重組活動進行充分、廣泛、合理的調(diào)查，核查委托人提供的為出具專業(yè)意見所需的資料，對委托人披露的內(nèi)容進行獨立判斷，并有充分理由確信所作的判斷與委托人披露的內(nèi)容不存在實質(zhì)性差異。

　　委托人應當配合財務(wù)顧問進行盡職調(diào)查，提供相應的文件資料。委托人不能提供必要的材料、不配合進行盡職調(diào)查或者限制調(diào)查范圍的，財務(wù)顧問應當終止委托關(guān)系或者相應修改其結(jié)論性意見。

　　第二十二條 財務(wù)顧問利用其他證券服務(wù)機構(gòu)專業(yè)意見的，應當進行必要的審慎核查，對委托人提供的資料和披露的信息進行獨立判斷。

　　財務(wù)顧問對同一事項所作的判斷與其他證券服務(wù)機構(gòu)的專業(yè)意見存在重大差異的，應當進一步調(diào)查、復核，并可自行聘請相關(guān)專業(yè)機構(gòu)提供專業(yè)服務(wù)。

　　第二十三條 財務(wù)顧問應當采取有效方式對新進入上市公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員、控股股東和實際控制人的主要負責人進行證券市場規(guī)范化運作的輔導，包括上述人員應履行的責任和義務(wù)、上市公司治理的基本原則、公司決策的法定程序和信息披露的基本要求，并對輔導結(jié)果進行驗收，將驗收結(jié)果存檔。驗收不合格的，財務(wù)顧問應當重新進行輔導和驗收。

　　第二十四條 財務(wù)顧問對上市公司并購重組活動進行盡職調(diào)查應當重點關(guān)注以下問題，并在專業(yè)意見中對以下問題進行分析和說明：

　　（一）涉及上市公司收購的，擔任收購人的財務(wù)顧問，應當關(guān)注收購人的收購目的、實力、收購人與其控股股東和實際控制人的控制關(guān)系結(jié)構(gòu)、管理經(jīng)驗、資信情況、誠信記錄、資金來源、履約能力、后續(xù)計劃、對上市公司未來發(fā)展的影響、收購人的承諾及是否具備履行相關(guān)承諾的能力等事項；因國有股行政劃轉(zhuǎn)或者變更、在同一實際控制人控制的不同主體之間轉(zhuǎn)讓股份、繼承取得上市公司股份超過30%的，收購人可免于聘請財務(wù)顧問；

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