- 相關(guān)推薦
巧用年報(bào)指標(biāo)選基金
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：檢驗(yàn)實(shí)操效果披露內(nèi)容：基金年報(bào)中一般會(huì)公布該基金歷史各時(shí)間段份額凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較，通常分為3個(gè)月、6個(gè)月、1年、3年和5年，各個(gè)不同的期限長(zhǎng)短來(lái)體現(xiàn)。
關(guān)注點(diǎn)：業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可用來(lái)反映和比較基金的投資目標(biāo)、范圍、策略。通過(guò)基金凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較，可以檢驗(yàn)基金經(jīng)理的實(shí)際操作效果，了解業(yè)績(jī)波動(dòng)幅度的大小。如果該基金能在過(guò)去各個(gè)階段都超越其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，則說(shuō)明該基金的業(yè)績(jī)相當(dāng)不錯(cuò)。
主要財(cái)務(wù)指標(biāo)：看業(yè)績(jī)持續(xù)性
披露內(nèi)容：基金年報(bào)中會(huì)比較詳細(xì)披露主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，在主要財(cái)務(wù)指標(biāo)項(xiàng)下，披露了基金的收益、凈收益、資產(chǎn)總值、凈值、凈值增長(zhǎng)率等數(shù)據(jù)，一般還會(huì)列出上兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的數(shù)據(jù)，以進(jìn)行比較。
關(guān)注點(diǎn)：與此前的年度數(shù)據(jù)縱向比較財(cái)務(wù)指標(biāo)，可得出基金業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的持續(xù)性和穩(wěn)定性；與其他同類基金的同一財(cái)務(wù)指標(biāo)橫向比較，可判斷該基金排名情況和比較優(yōu)勢(shì)。
需要注意的是，通常通過(guò)凈值增長(zhǎng)率來(lái)反映基金的收益程度，增長(zhǎng)率越高說(shuō)明基金收益率越高。但當(dāng)投資者在關(guān)注凈值增長(zhǎng)的同時(shí)，更要關(guān)注基金本身的風(fēng)險(xiǎn)度。因此通過(guò)凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)反映基金凈值的波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)，標(biāo)準(zhǔn)差越低，基金凈值越穩(wěn)定。
基金經(jīng)理報(bào)告：判斷投資風(fēng)格
披露內(nèi)容：好的基金經(jīng)理報(bào)告不僅會(huì)詳盡討論行業(yè)分布和個(gè)股選擇的原因，還解釋影響基金業(yè)績(jī)的有利條件與不利阻礙。
關(guān)注點(diǎn)：通過(guò)基金管理人的陳述，投資者還可以了解實(shí)際基金投資與基金本身投資目標(biāo)和投資策略的匹配度。從而能有效地判斷基金投資的一貫性，并對(duì)自身的投資過(guò)程作出進(jìn)一步的衡量和調(diào)整。
會(huì)計(jì)報(bào)告：了解關(guān)聯(lián)交易
披露內(nèi)容：基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括資產(chǎn)負(fù)債表、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表和凈值變動(dòng)表。
關(guān)注點(diǎn)：投資者應(yīng)留意基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表中費(fèi)用項(xiàng)目下的基金管理人報(bào)酬、基金托管費(fèi)等基金費(fèi)用支出。在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告附注中，投資者可了解重大關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易等。
基金投資組合：預(yù)測(cè)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)
披露內(nèi)容：基金年報(bào)中的投資組合報(bào)告是基金定期報(bào)告里最全面的，不僅有股票投資的行業(yè)分布情況，且對(duì)基金所投資的每一只股票及數(shù)量、比例都會(huì)一一列出。
關(guān)注點(diǎn)：基金投資組合是考察基金投資風(fēng)格和選股思路的重要依據(jù)，也是對(duì)基金投資目標(biāo)的檢驗(yàn)。通過(guò)對(duì)基金組合資產(chǎn)品種的分析、對(duì)比和了解，有利于投資者預(yù)測(cè)未來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)。
基金份額變動(dòng)：評(píng)估品質(zhì)
披露內(nèi)容：基金年報(bào)會(huì)公布基金份額變動(dòng)，基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)，部分開放式基金和封閉式基金還會(huì)披露前十大持有人的名單。
關(guān)注點(diǎn)：借助所公布的基金份額變動(dòng)，投資者應(yīng)了解基金規(guī)模是否經(jīng)常出現(xiàn)巨額變動(dòng)，如短時(shí)間內(nèi)基金規(guī)模出現(xiàn)巨額贖回則說(shuō)明投資者對(duì)于該基金缺乏信心�；鹨�(guī)模也是評(píng)估一個(gè)基金品質(zhì)的重要指標(biāo)，一個(gè)適度規(guī)模的基金有利于分散風(fēng)險(xiǎn)和投資操作
【巧用年報(bào)指標(biāo)選基金】相關(guān)文章：
巧用護(hù)短04-26
巧用對(duì)稱形05-03
巧用養(yǎng)魚水04-26
基金/對(duì)沖基金投資詞匯05-04
護(hù)針帽的巧用04-27
碘鹽，選還是不選？05-01
巧用誤解,生成資源05-01
巧用幽默教育孩子04-27
巧用艾蒿治腳臭04-26