事業(yè)單位對外投資管理探討

摘 要：事業(yè)單位對外投資是國有資產的重要組成部分，規(guī)范事業(yè)單位的對外投資行為，提高對外投資收益對國有資產保值增值具有重要意義。加強事業(yè)單位對外投資管理主要包括規(guī)范對外投資決策程序和加強投資后續(xù)管理兩方面內容。其中，對外投資決策程序是對外投資管理的首要環(huán)節(jié)，關系對外投資的成敗，應按照國家相關法規(guī)進行規(guī)范；對被投資單位的后續(xù)管理則是事業(yè)單位履行股東權益，保證投出資產的安全完整，提高對外投資收益，加強對外投資管理的主要內容。

關鍵詞：事業(yè)單位；對外投資；決策程序；后續(xù)管理

中圖分類號：F74 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）01-0183-02

根據2012年財政部新修訂的《事業(yè)單位財務規(guī)則》（財政部令第68號）：“對外投資是指事業(yè)單位依法利用貨幣資金、實物、無形資產等方式向其他單位的投資。事業(yè)單位不得使用財政撥款及其結余進行對外投資，不得從事股票、期貨、基金、企業(yè)債券等投資，國家另有規(guī)定的除外�！笨梢�，事業(yè)單位的對外投資方式主要包括國債投資和長期股權投資。與原規(guī)則相比，新規(guī)則在對外投資方面，體現出來的主要指導思想是從嚴控制事業(yè)單位對外投資。但從事業(yè)單位對外投資現狀來看，存在投資決策程序不規(guī)范、項目投資效益差、相關制度不完善、缺乏有效的后續(xù)管理和評價體系等問題。如何在現有管理體制下規(guī)范投資決策程序，加強投資管理，降低投資風險，提高投資效益，成為事業(yè)單位面臨的難題。

一、事業(yè)單位對外投資管理的目的

事業(yè)單位單位對外投資是國有資產的重要組成部分，是事業(yè)單位履行事業(yè)職責、完成事業(yè)單位任務之外的一種經濟活動。事業(yè)單位的對外投資是在保證單位正常運轉和事業(yè)發(fā)展的前提下，利用與單位正常運轉和事業(yè)發(fā)展不直接相關的閑置資產開展的一種經濟活動。

一般而言，事業(yè)單位從事對外投資活動主要履行規(guī)范管理對外投資行為，盤活存量資產，提高本單位擁有國有資產使用效率的職責。因此，加強事業(yè)單位對外投資管理的目的主要體現為：（1）按照現代企業(yè)制度的基本要求規(guī)范對外投資管理行為；（2）努力提高對外投資效益，保證國有資產保值增值。就事業(yè)單位對外投資現狀來看，規(guī)范對外投資行為是目前加強對外投資管理追求的主要目標；在此基礎上應進一步要求被投資企業(yè)努力改善經營管理，提高對外投資效益，保證國有資產保值增值。

二、規(guī)范事業(yè)單位對外投資決策程序

投資決策階段是事業(yè)單位對外投資的重要階段和關鍵環(huán)節(jié)，規(guī)范投資決策階段的相關行為對規(guī)范事業(yè)單位對外投資行為，降低投資風險，提高投資效益，防止國有資產流失具有非常重要的意義。對外投資決策程序是對外投資管理的首要環(huán)節(jié)。根據《事業(yè)單位國有資產管理暫行辦法》（財政部令[2006]第36號）：“事業(yè)單位利用國有資產對外投資、出租、出借和擔保等應當進行必要的可行性論證，并提出申請，經主管部門審核同意后，報同級財政部門審批。法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，依照其規(guī)定�！笔聵I(yè)單位開展經營項目投資業(yè)務，一般應履行如下決策程序：

1.擬定投資方案（或項目建議書）

事業(yè)單位的對外投資管理部門應根據擬對外投資的項目性質，組織人員編制投資方案（或項目建議書），對擬投資項目的基本情況、投資的必要性、投資條件的可行性和獲利的可能性進行初步分析。

2.進行可行性研究

在具有初步投資意向的基礎上，事業(yè)單位的計劃、財會、審計等有關職能部門要積極配合做好前期調研工作，投資管理部門應負責組織和撰寫《投資可行性研究報告》，如果投資金額達到一定限額或者投資項目達到一定的重要程度，可以委托有資質的中介機構進行可行性研究報告的編制�！锻顿Y可行性研究報告》應包括以下內容：投資的必要性、可行性和相關依據；投資方式、投資金額及投資來源；投資對單位財務狀況和履行職能的影響；擬創(chuàng)辦經濟實體的股權結構情況，擬合作方的資信狀況；投資行業(yè)的基本情況；投資項目經濟效益分析；其他有關情況。

3.實施項目評估

事業(yè)單位應建立健全對外投資項目評估制度，通過設立投資評估小組或建立投資評估會議制度，由單位主管領導牽頭，有關業(yè)務、投資、財務、法律、審計和監(jiān)察等部門參加，必要時可邀請專家，審核擬對外投資項目的可行性研究報告，論證可行性研究報告的合規(guī)性、合理性、可靠性、真實性、客觀性等，對各種投資方案進行技術、經濟、財務分析，為投資項目的最后決策提供咨詢意見。

4.進行集體決策

事業(yè)單位的領導成員按照民主集中制的原則，對投資事項認真研究，在充分討論《投資可行性研究報告》及其評估結果的基礎上，按照少數服從多數的原則，對投資事項集體決策，并形成會議決議（或會議紀要）。對外投資決策所依據的相關資料以及會議決議（或會議紀要）等，應當作為單位檔案材料進行管理。

5.向主管部門報批

在事業(yè)單位的對外投資項目形成決策后，報經主管部門同意后報同級財政部門審批。辦理報批手續(xù)時，應當提交下列資料：（1）資產有償使用申請報告及擬投資資產清單；（2）擬投資資產價值的有效憑證，如購貨發(fā)票、工程決算單、記賬憑證、固定資產卡片等復印件；（3）事業(yè)單位法人證書；（4）擬投資資產的權屬證明；（5）可行性研究報告、有關會議紀要；（6）投資、入股、合資、合作意向書，草簽的協議或者合同；（7）被投資方的營業(yè)執(zhí)照、組織機構代碼證、稅務登記證等復印件；（8）被投資方近兩年的年終財務報表；（9）擬投資資產的評估報告；（10）由單位法定代表人及財務、資產等有關部門負責人簽署的意見；（11）主管部門的審核意見；（12）其他需提交的文件、證明及材料。

6.簽訂投資協議

相關部門審批通過后，事業(yè)單位應當根據批準的投資方案，與被投資方簽訂投資協議，明確出資時間、金額、方式、雙方權利義務和違約責任等內容，按單位規(guī)定的程序簽訂投資合同或協議，必要時進行法律咨詢。協議簽訂后，事業(yè)單位應委派專人對所投入的資產按規(guī)定辦理資產轉移、產權登記等手續(xù)。 　　三、加強事業(yè)單位對外投資后續(xù)管理

從某種意義上說，被投資單位是投資單位業(yè)務范圍的擴大，也是國有資產在更廣的范圍內運營。事業(yè)單位作為投資方，應指定有關職能部門規(guī)范對被投資企業(yè)的后續(xù)管理工作，努力提高對外投資效益。

1.派出人員參與經營管理

事業(yè)單位應區(qū)別被投資單位的具體情況派出董事等參與被投資企業(yè)經營管理。具體包括：（1）具有實質控制權的企業(yè)，一般為全資、控股企業(yè)，應對被投資單位派出董事、監(jiān)事和相應的經營班子成員，全面負責其經營管理。（2）具有重大影響的企業(yè)，一般持股比例在20%～50%之間，應對被投資單位派出法定程序選舉產生的董事、監(jiān)事，參與和監(jiān)督其經營管理決策。（3）參股企業(yè)或無實質影響的單位，一般持股比例小于20%，應設置專人及時了解和掌握其財務狀況、經營狀況，不能放手不管。

對派出人員，應要求其切實履行職責，在被投資企業(yè)的經營管理活動中維護單位利益，實現對外投資的保值、增值，及時向單位匯報被投資企業(yè)情況，提出管理建議，并建立相應的考核制度進行監(jiān)督。

2.加強對被投資單位生產經營活動的監(jiān)督

事業(yè)單位應通過建立投資后續(xù)管理綜合財務評價指標體系，密切關注被投資單位的財務狀況和經營成果，對資產的保值、增值情況和利潤分配情況等實時監(jiān)督。

3.加強對外投資處置環(huán)節(jié)的控制

在辦理對外投資資產處置時，應實行決策層領導集體審批制度，區(qū)分不同情況，嚴格按照相關規(guī)定辦理審批手續(xù)，具體包括：屬于資產無償調出的，事業(yè)單位應當按照主管部門（或國有資產管理部門）的資產劃撥單辦理交接手續(xù)，報財政部門備案；屬于對外投資出售（轉讓）的，應當在主管部門審批同意后到法定的交易機構辦理轉讓手續(xù)，報財政部門備案；對于被投資單位未達預期目標已解散注銷、破產清算、或停業(yè)歇業(yè)的狀況，要嚴格按照投資協議和公司章程辦理，盡量保證投出資產的安全完整；因自然災害等不可抗力或者意外變故導致對外投資國有資產損失需核銷或者核減的，須按規(guī)定報財政部門審批或者經主管部門審核后報財政部門審批。

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[責任編輯 安世友]

收稿日期：2012-11-23

基金項目：河南省交通運輸廳科技項目“后勤經營項目投資決策與風險指標體系研究”成果（2011PⅡ11）

作者簡介：常振興（1984-），男，陜西蒲城人，學士，從事事業(yè)單位財會理論與實務問題研究。

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